På denne side beskrives, hvordan DoLand forholder sig til de vigtigste indvirkninger på bæredygtighedsfaktorer, som er beskrevet i retningslinjerne i Europa-Parlamentet og Rådets Forordning (EU) 2019/2088 om bæredygtighedsrelaterede oplysninger i finanssektoren.
Forordningen er trådt i kraft i 2023, og har til formål at fremme bæredygtig investering og styrke beskyttelsen af investorer ved at sikre, at relevante oplysninger om bæredygtighed integreres i investeringsbeslutninger.
DoLand anerkender og støtter dette initiativ, da det ligger vægt på at skabe mere gennemsigtighed og ansvarlighed i investeringsrådgivning – forhold, som altid har været kernen for DoLands arbejde.
På siden https://thisisdoland.com/produkter, er der under de individuelle investeringsprodukter (som investeres i under de forskellige temaer) offentliggjort dokumenter på de respektive investeringsprodukters vigtigste negative indvirkninger på bæredygtighedsfaktorer.
Disse er opgivet af kapitalforvalterne, der sammensætter fondene, som man anbefales at investere i gennem DoLand. Når man investerer, vil man desuden få sit eget personlige DoLand Dashboard, hvor man også vil kunne se en del af den impact, som man som investor bidrager til gennem sine investeringer.
Hvordan benytter DoLand information om investeringsprodukters vigtigste negative indvirkninger på bæredygtighedsfaktorer til at udvælge de investeringsprodukter, vi anbefaler til vores kunder?
Det er vigtigt at bemærke, at DoLand allerede før forordningen har implementeret krav til bæredygtighed af de investeringsprodukter, vi har udvalgt og rådgiver om. Det betyder, at vi har egne interne krav, der rækker ud over de minimumskrav, der fastsættes af lovgivningen. Vi har udviklet en omfattende tilgang, der nu også – men ikke kun - har integreret EU-relaterede mål for bæredygtighed.
Blandt andet forholder vi os til investeringsprodukter og de underlæggende virksomheders positive og negative impact på hhv. SDG- og ESG-parametre, og desuden de obligatoriske PAI indikatorer fremsat af EU. SDG-parametre fortæller noget om, hvorvidt en virksomheds produkter eller services fremmer eller modarbejder opfyldelsen af FN’s Verdensmål. ESG-parametre peger særligt på hvorvidt en virksomhed driftes på en mere eller mindre bæredygtig måde. PAI indikatorer (som har fokus på negative påvirkninger) relaterer sig meget til ESG-parametre og derfor særligt til driften af en virksomhed. Disse bliver inden længe obligatoriske for virksomheder at rapportere på.
Den konkrete metode for udvælgelse af investeringsprodukter findes under siden https://thisisdoland.com/saadan-investerer-vi, hvor blandt andet indikatorerne i hhv. skema I og bilag I i EU’s forordning (EU) 2019/2088 analyseres, og derudover hvorvidt de respektive produkter har en positiv eller negativ impact på hhv.FN’s verdensmål og ESG-parametre.
Har DoLand kriterier eller tærskler for vigtige negative indvirkninger på bæredygtighed ift. de investeringsprodukter, de rådgiver om?
DoLand har, som nævnt under forrige afsnit, etableret egne minimumskrav (DoLand Impact Minimum) for bæredygtig impact.
Data på impact parametre, som DoLand analyserer fonde ud fra, leveres bl.a. af Matter(der leverer detaljerede data for alle parametre baseret på tredje parts data og egne analyser), investeringsudbyderne (dels offentlig information på fx hjemmeside og dels information fra vores dialog med kapitalforvalterne), analysehuse der fx har vurderet investeringsudbydernes strategiske indsatser ift. bæredygtighed og data fra Refinitiv Workspace.
DoLand Impact Minimum
DoLand har valgt at implementere et minimumskrav for bæredygtigt aftryk af de fonde, vi rådgiver om. Årsagerne er bl.a. vores forpligtelse til at fremme bæredygtighed og samtidigt sikre kundetillid. Det er vigtigt for os, at kunder ved, hvad vi mener, når vi siger bæredygtige investeringer. Vi vil desuden gerne skubbe til markedet og opmuntre flere kapitalforvaltere til at inkorporerer bæredygtighedskriterier i deres investeringsstrategier, som på sigt vil hjælpe med at skabe en mere bæredygtig og ansvarlig finansiel sektor.
Vores minimumskrav er noget, som vi løbende arbejder med og også udvider i takt med at data forbedres. Minimumskravene er et udgangspunkt, men også genstand for en konkret vurdering fx ift. et transitionstema eller specifikke omstændigheder omkring et givet tema. Nedenfor uddybes DoLand Impact Minimum. Den positive impact af investeringerne ligger oftest over minimum.
ELLER
ELLER
Samtidig må investeringsproduktet som udgangspunkt ikke have en større negativ indvirkning på SDGerne end investeringsproduktets benchmark, en mere negativ effekt på kontroversielle ESG-parametre end investeringsproduktets benchmark, og skal gennemsnitligt performe bedre indenfor PAI-parametre end investeringsproduktets benchmark. Lever et produkt ikke op til dette, går vi i dybden for at forstå årsagen.
Benchmarks til hvert investeringsprodukt konstrueres på baggrund af den sektorfordeling, der ligger i et givet investeringsprodukt, for at sikre en fair sammenligning på impact parametrene.
På enkelte produkt-typer er der en mindre grad af data, hvor vi fuldfører analysen så fyldestgørende som det kan lade sig gøre.